Alternativer On Lager Indeksen

ETF Options Vs Index Options. Handelsverdenen har utviklet seg til en eksponentiell rente siden midten av 1970-tallet. Funnet i stor grad av den enorme utvidelsen av teknologiske evner - og kombinert med finansielle firmaers og børs evne til å skape nye produkter for å adressere hver ny mulighet - investorer og forhandlere har til disposisjon en rekke tradingbiler og handelsverktøy. I midten av 1970-tallet var den primære formen for investering ganske enkelt å kjøpe aksjer i en enkelt aksje i håp om at den ville overgå de bredere markedsmidlene. Omkring denne gangen begynte fondene å bli mer allment tilgjengelige som tillot flere enkeltpersoner å investere i aksje - og obligasjonsmarkedet. I 1982 begynte børsindeksen futures trading Dette markerte første gang at handelsmenn faktisk kunne handle en bestemt markedsindeks selv, i stedet for aksjer i selskapene som omfattet indeksen Derfra har ting gått raskt Først kom opsjoner på aksjeindeks futures, deretter alternativer på inde xes som kunne omsettes på aksjekontoer Neste kom indeksfond, som tillot investorer å kjøpe og holde en bestemt aksjeindeks. Den siste veksten av vekst begynte med adventen av børsforhandlet fond ETF og har blitt fulgt av notering av opsjoner for handel mot en bred del av disse nye ETFs. An Overview of Index Trading. En markedsindeks er bare et mål som er laget for å tillate investorer å spore den samlede ytelsen til en gitt kombinasjon av investeringsinstrumenter. SP 500 Index sporer for eksempel resultatene av 500 store aksjer mens Russell 2000-indeksen sporer bevegelsene på 2000 småkapitalbeholdninger. Mens slike markedsindekser sporer det store bildet av prisutviklingen, er det faktum at det i det meste av 1900-tallet ikke hadde en gjennomsnittlig investor tilgjengelig for faktisk handel disse indeksene Med fremkomsten av indekshandel, indeksfond og indeksalternativer som terskelen endelig ble krysset. Vanguard-familien av midler ble den første fondfamilien som kunne tilby en varie tyder på indeksfond, med det mest fremtredende som Vanguard SP 500 Index Fund Andre familier, inkludert Guggenheim Funds og ProFunds, tok ting på et enda høyere nivå ved å utvide over tid en lang rekke lange, korte og løftede indeksmidler. Fremveksten av indeksalternativer. Det neste utvidelsesområdet var innenfor opsjoner på ulike indekser. Notering av opsjoner på ulike markedsindekser tillot mange handelsmenn for første gang å handle et bredt segment av finansmarkedet med en transaksjon. Chicago Board Alternativer Exchange CBOE tilbyr børsnoterte opsjoner på over 50 innenlandske, utenlandske, sektorer og volatilitetsbaserte indekser. En delvis oppføring av noen av de mer aktivt handlede indeksalternativene på CBOE i volum i september 2016 fremgår av Figur 1.Figur 1 Noen store markedsindekser er tilgjengelige for opsjonshandel på CBOE. Det første å merke seg om indeksopsjoner er at det ikke skjer noen handel i den underliggende indeksen selv. Det er en beregnet verdi og eksisterer kun på papir Alternativene tillater bare å spekulere på prisretningen til den underliggende indeksen eller å sikre hele eller deler av en portefølje som kan korrelere tett med den aktuelle indeksen. ETFs og ETF-opsjoner En ETF er i hovedsak et fond som handler som en individuell aksje Som et resultat når en investor kan kjøpe eller selge en ETF som representerer eller sporer et bestemt segment av markedene, kan det være en bredere spredning av ETFer som har vært et ytterligere gjennombrudd som i stor grad har utvidet investorens evne til å dra nytte av mange unike muligheter Investorer kan nå ta lang og eller kort posisjoner - så vel som i mange tilfeller leveraged lange eller korte stillinger - i følgende typer verdipapirer. Færre og innenlandske aksjeindekser store cap, små cap, vekst , verdi, sektor, etc. Currency yen, euro pund, etcmodities fysiske råvarer, finansielle eiendeler vareindekser etc. Bonds treasury, corporate, munis international. As med indeks alternativer, så meg ETFs har tiltrukket seg en rekke opsjonshandel volum mens flertallet har tiltrukket seg veldig lite Figur 2 viser noen av ETFs som liker det mest attraktive alternativet handelsvolum på CBOE i september 2016.Figure 2 ETFer med Active Option Trading Volume. Mens ETFer er blitt svært populære på svært kort tid og har spredt seg i antall, er faktumet at flertallet av ETF ikke er tungt handlet. Dette skyldes delvis at mange ETFer er høyt spesialiserte eller dekker bare en spesifikk segment av markedet Som et resultat, har de ganske enkelt bare begrenset appell til det investerende publikum. Hovedpunktet her er bare å huske å analysere det faktiske nivået av opsjonshandel som skjer for indeksen eller ETF du ønsker å handle. Den andre grunnen til at vurdere volumet er at mange ETFer sporer de samme indeksene som straight index-alternativer sporer, eller noe veldig lignende. Derfor bør du vurdere hvilket kjøretøy som gir den beste muligheten når det gjelder opti på likviditet og budspørsmål. Differanse nr. 1 mellom indeksalternativer og opsjoner på ETF. Det er flere viktige forskjeller mellom indeksopsjoner og opsjoner på ETFs. Den viktigste av disse handler om at handelsalternativer på ETFer kan føre til behovet å anta eller levere aksjer til den underliggende ETF, kan dette eller ikke bli sett på som en fordel av noen. Dette er ikke tilfelle med indeksalternativer. Årsaken til denne forskjellen er at indeksalternativene er europeiske stilalternativer og avgjøre kontanter, mens opsjoner På ETF er amerikansk stil og avgjøres i aksjer av underliggende sikkerhet Amerikanske opsjoner er også gjenstand for tidlig trening, noe som betyr at de kan utøves når som helst før utløpet, noe som utløser handel med underliggende sikkerhet. Dette potensialet for tidlig trening og eller å måtte håndtere en stilling i den underliggende ETF, kan ha store konsekvenser for en næringsdrivende. Index-alternativer kan kjøpes og selges før utløpet, men y kan ikke utøves siden det ikke er noen handel i den faktiske underliggende indeksen. Som et resultat er det ingen bekymringer angående tidlig utøvelse når det handles en indeksopsjon. Forskjell nr. 2 mellom indeksalternativer versus opsjoner på ETFs. The amount of option trading volume is a viktig hensyn når du bestemmer hvilken avenue du vil gå ned i å utføre en handel Dette gjelder særlig når du vurderer indekser og ETFer som sporer det samme - eller veldig lignende - sikkerhet. For eksempel, hvis en handelsmann ønsket å spekulere i retning av SP 500-indeksen ved hjelp av alternativer, har han eller hun flere valgmuligheter SPX, SPY og IVV hver spore SP 500 Index Både SPY og SPX handelen i stort volum, og i sin tur glede seg over svært stramt budspørsmål. Denne kombinasjonen av høyt volum og stramme sprer tyder på at investorer kan handle disse to verdipapirene fritt og aktivt I den andre enden av spekteret er opsjonshandelen på IVV ekstremt tynn og budspørsmålene er betydelig høyere. Ved å velge mellom handel SPX eller SPY en næringsdrivende må avgjøre om han skal handle med amerikanske stilalternativer som utøver seg til de underliggende aksjene SPY eller europeisk stil som utøver seg til kontanter ved utløp SPX. Handelsverdenen har utvidet seg i løpet av de siste tiårene. Interessant er de gode nyhetene og De dårlige nyhetene i dette er i hovedsak ett og det samme. På den ene siden kan vi si at investorer aldri har hatt flere muligheter til dem. Samtidig kan den gjennomsnittlige investor lett bli forvirret og overveldet av alle mulighetene som virker rundt ham eller her. Trafikkalternativer basert på markedsindekser kan være ganske lønnsomme. Bestemme hvilket kjøretøy som skal brukes - det være seg indeksalternativer eller alternativer på ETFs - er noe du bør ta alvorlig hensyn til før du tar steget. En undersøkelse gjort av USAs presidium av Arbeidsstatistikk for å måle ledige stillinger Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet som USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under den andre frihetsobligasjonsloven. Renten som en depotinstitusjon gir midler til ved hjelp av Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. handle den amerikanske kongressen vedtatt i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske Bureau of Labor. Index Options. Real-Time Etter Timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du har valgt ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis du når som helst er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, vær så snill velg Standardinnstilling over. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst send epost. Bekreft ditt valg. Du har valgt å cha Angi standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standard mål side, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene. Slå av annonseblokkeren eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Index-alternativ. Hva er et indeksalternativ. Et indeksalternativ er et finansielt derivat som gir holder rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge verdien av en underliggende indeks, for eksempel Standard og Poor s S-indeksopsjonene er alltid kontantoppgjorte. BREAKING DOWN Index Option. Index call and put-alternativer er enkle og populære verktøy som brukes av investorer, handelsmenn og spekulanter til å tjene på den generelle retningen til en underliggende indeks mens de legger svært lite kapital i fare. Profittpotensialet for lange indeksopsjoner er ubegrenset, mens risikoen er begrenset til Premiebeløpet betalt for opsjonen, uavhengig av indeksnivået ved utløpet For langindekssettingsopsjoner er risikoen også begrenset til premieutbetalt, og det potensielle resultatet er avkortet på indeksnivået, med fradrag av premien betalt, da indeksen aldri kan gå under null. Vi kan potensielt dra nytte av generelle indeksnivåbevegelser, kan indeksalternativer brukes til å diversifisere en portefølje når en investor ikke er villig til å investere direkte i indeksens underliggende aksjer. Indeksalternativer kan også brukes på flere måter for å sikre spesifikke risikoer i En portefølje American Style Index-opsjoner kan utøves når som helst før utløpsdatoen, mens europeiske stilindeksalternativer bare kan utøves på utløpsdatoen. Eksempeleksempeleksempler. Sett inn en hypotetisk indeks kalt Indeks X, som har et nivå på 500 Anta en investor bestemmer seg for å kjøpe et anropsalternativ på indeks X med en strykpris på 505 med indeksalternativer, kontrakten har en multiplikator som bestemmer den totale prisen vanligvis mult iplier er 100 Hvis for eksempel dette 505 anropsalternativet er priset til 11, koster hele kontrakten 1.100 eller 11 x 100. Det er viktig å merke seg at den underliggende eiendelen i denne kontrakten ikke er noen enkelt aksje eller sett av aksjer, men heller Kontantnivået på indeksen justert av multiplikatoren I dette eksemplet er det 50 000 eller 500 x 100 I stedet for å investere 50 000 i indeksens aksjer, kan en investor kjøpe opsjonen på 1.100 og benytte de resterende 48 900 andre steder. Risikoen er knyttet til med denne handelen er begrenset til 1100. Breakeven-punktet i en indeksopsjonshandel er strykprisen pluss premiebetalt. I dette eksemplet er det 516 eller 505 pluss 11. På et hvilket som helst nivå over 516 blir denne handelen lønnsom. Hvis indeksen nivået var 530 ved utløpet, ville eieren av denne anropsopsjonen utøve den og motta 2500 i kontanter fra den andre siden av handelen, eller 530 - 505 x 100 Mindre innledende premie betalt, gir denne handel et overskudd på 1400.